Barbell Strategy: Cara Kerja, Pro Kontra, dan Contoh

Banyak investor bingung memilih antara strategi investasi yang aman atau yang agresif. Menariknya, ada sebuah pendekatan yang justru menggabungkan keduanya secara ekstrem dan seimbang: barbell strategy.

Pendekatan ini populer karena memberikan perlindungan saat pasar jatuh, tetapi tetap membuka peluang pertumbuhan besar ketika ada momentum positif. Konsepnya sederhana, tetapi dampaknya besar untuk manajemen risiko modern.

Artikel ini akan membahas apa itu barbell strategy, cara kerjanya, manfaatnya, dan bagaimana kamu bisa mulai menerapkannya.

Apa Itu Barbell Strategy?

Barbell strategy adalah strategi portofolio yang membagi aset menjadi dua ekstrem: aset sangat aman dan aset sangat agresif, dengan sedikit atau tanpa alokasi pada instrumen risiko menengah.

Melansir Investopedia, strategi ini dipopulerkan oleh Nassim Nicholas Taleb, seorang penulis sekaligus analis risiko yang percaya bahwa hasil terbaik muncul dari kombinasi super konservatif dan super spekulatif.

Struktur umumnya:

• 80 persen di aset sangat aman
• 20 persen di aset agresif dengan potensi return tinggi
• Tidak ada porsi “tengah” seperti saham defensif atau obligasi jangka menengah.

Mengapa disebut “Barbell”?

Jika digambarkan, portofolio ini seperti barbel di gym: beban berat di sisi kiri (aset aman), beban berat di sisi kanan (aset agresif), dan bagian tengah kosong.

Struktur ini menciptakan keseimbangan antara stabilitas dan peluang pertumbuhan besar.

Cara Kerja Barbell Strategy

1. Porsi Aman (80 persen)

Bagian ini bertugas melindungi portofolio dari risiko besar. Contoh aset:

• Cash atau cash equivalents
• US Treasury jangka pendek
• Obligasi berkualitas tinggi
• Money market funds

Tujuannya adalah preservation of capital, bukan return tinggi.

2. Porsi Agresif (20 persen)

Bagian ini mengejar peluang pertumbuhan signifikan. Contoh aset:

• Saham teknologi
• ETF sektor agresif (AI, biotech, semiconductors)
• Growth stocks
• Cryptocurrency (untuk sebagian investor)
• Venture investing atau startup exposure

Porsi kecil ini bisa memberikan return besar tanpa mempertaruhkan seluruh portofolio.

3. Tidak ada porsi “menengah”

Barbell strategy tidak menyarankan investasi pada aset risiko menengah seperti:

• Obligasi jangka menengah
• Saham defensif berpendapatan stabil
• Balanced funds

Taleb percaya aset “pertengahan” justru paling rentan terhadap kejutan pasar yang ekstrem.

Keunggulan Barbell Strategy

1. Perlindungan maksimal terhadap risiko

Portofolio tetap stabil karena 80 persen dialokasikan ke aset paling aman. Saat pasar turun, mayoritas dana tetap terjaga.

2. Peluang return besar dari porsi kecil

Porsi agresif bisa tumbuh berkali-kali lipat tanpa membahayakan keseluruhan portofolio.

3. Cocok di era volatilitas tinggi

Dunia modern penuh ketidakpastian: inflasi, geopolitik, suku bunga berubah cepat. Barbell strategy justru dirancang untuk menghadapi kondisi seperti ini.

4. Mengurangi stres investor

Investor tidak memaksakan diri memilih satu kategori risiko saja. Portofolio tetap seimbang antara stabilitas dan potensi besar.

Kekurangan Barbell Strategy

1. Pertumbuhan portofolio bisa melambat jika pasar super bullish

Karena 80 persen ada di aset aman, kamu mungkin kalah dari portofolio 100 persen saham saat pasar naik kuat.

2. Membutuhkan disiplin rebalancing

Ketika porsi agresif naik drastis, kamu perlu menyeimbangkannya kembali agar rasionya tidak terlalu besar.

3. Tidak cocok untuk investor yang menginginkan pendapatan stabil

Karena tidak ada bagian tengah seperti dividen atau obligasi yield menengah.

Contoh Penerapan Barbell Strategy di Portofolio Modern

Misalkan portofolio Rp 10.000.000:

• 80 persen aset aman = Rp 8.000.000
  • US Treasury ETF jangka pendek
  • Money market ETF
  • Cash equivalents
• 20 persen aset agresif = Rp 2.000.000
  • ETF teknologi
  • Saham AI seperti NVIDIA atau AMD
  • ETF growth seperti QQQ
  • Crypto (opsional tergantung profil risiko)

Jika dana agresif naik 50 persen, portofolio total bisa tumbuh signifikan tanpa risiko besar pada modal utama.

Kapan Barbell Strategy Cocok Digunakan?

Cocok untuk:

• Investor yang ingin tetap aman tetapi tidak mau kehilangan peluang pertumbuhan
• Mereka yang takut kejutan pasar
• Investor dengan horizon panjang
• Investor yang lebih nyaman menaruh dana besar di aset super aman

Kurang cocok untuk:

• Investor yang mengandalkan dividen
• Mereka yang tidak suka volatilitas di sebagian portofolionya
• Investor yang ingin strategi “sedang-sedang saja”

Apakah Generasi Muda Cocok dengan Barbell Strategy?

Ya, sangat cocok. Dengan horizon panjang, generasi muda dapat:

• Menjaga modal besar tetap aman
• Mengambil risiko kecil di aset agresif
• Memaksimalkan pertumbuhan jangka panjang

Pendekatan ini memberikan fleksibilitas tanpa menempatkan seluruh portofolio pada risiko tinggi.

Kesimpulan

Barbell strategy adalah kombinasi ekstrem antara aset super aman dan aset super agresif. Dengan menempatkan 80 persen dana pada instrumen aman dan 20 persen pada aset pertumbuhan tinggi, investor bisa melindungi modal sekaligus menangkap peluang profit besar.

Strategi ini menjadi relevan di era pasar yang tidak menentu dan penuh kejutan.

Jika kamu ingin mulai membangun portofolio global dengan kombinasi aset yang aman dan agresif, Gotrade Indonesia memberi akses ke saham dan ETF internasional selama 24 jam.

Kamu dapat merancang struktur barbell versimu sendiri dengan mudah.

FAQ

Apa itu barbell strategy?

Strategi investasi yang membagi portofolio menjadi aset super aman dan aset super agresif tanpa porsi risiko menengah.

Berapa porsi umum dalam barbell investing?

Umumnya 80 persen aset aman dan 20 persen aset agresif.

Apakah barbell strategy cocok untuk pemula?

Cocok, karena memberikan perlindungan modal sambil tetap mengejar pertumbuhan jangka panjang.

Disclaimer

PT Valbury Asia Futures Pialang berjangka yang berizin dan diawasi OJK untuk produk derivatif keuangan dengan aset yang mendasari berupa Efek.